بر پایهٔ داستان کلاسیک قرن نوزدهم اثر نویسنده و آهنگساز آلمانی ای.ت.اوفمن، فیلم به بررسی محورهای وسواس و دیوانگی می‌پردازد و از تصاویر اگزیستیسیتی و سبک نمایشی استفاده می‌کند. داستان زندگی دانشجوی جوان ناتانائل است که خاطرات دوران کودکی‌اش توسط مردی شیطانی تعقیب می‌شود. در کودکی او این شخصیت تاریک را ساندمن اساطیری می‌دانست که با برداشتن چشم کودکان آن‌ها را به خواب می‌برد. هنگامی که همچنان با وجود همان حضور شریر در دوران بزرگسالی روبه‌رو می‌شود، به سوی جنون هدایت می‌شود در حالی که سعی می‌کند ترس‌های دوران کودکی را facing کند