در قلعه قدیمی کپنهاگ، در سال 1699 - آخرین سال زندگی پادشاه کریستین پنجم - یک درام عجیب در حال وقوع است. در یک روز زمستانی، جوانی به نام یونکر فریدریش فون کُتسچاو از هسه به دربار کریستین پنجم می‌آید. قلعه قدیمی و تاریک پر از غم است، جایی که ضعف فزاینده پادشاه بر تمام شادی‌های زندگی سایه انداخته است. فریدریش فون کُتسچاو یک نجیب‌زاده جوان و خوش‌چهره است و حتی اعلی‌حضرت نیز از اختراعات شاد او خوشحال است. علاوه بر این، او نسخه‌ای برای طلا دارد و پادشاه به او اجازه می‌دهد تا در زیرزمین قلعه با داروساز قدیمی کاخ، پاولوس، آزمایش کند.